Les « Dividend Aristocrats » SURPERFORMENT les autres actions. Voici la PREUVE.

Les « Dividendes Aristocrats » est une sélection d’actions américaines appartenant à l’indice S&P 500 et ayant augmenté leurs dividendes chaque année depuis au moins 25 ans.

Au premier trimestre 2016, la liste des « Dividend Aristocrats » contenait 50 actions.

Rappelons que, en moyenne, ces actions ont augmenté leurs dividendes chaque année depuis 42 ans à un taux de croissance annuel de 12% !

Par leur nature même qui consiste à verser des dividendes croissants, les « Dividend Aristocrats » sont des actions particulièrement intéressantes pour générer des revenus réguliers, pérennes et surtout croissants grâce à la Bourse.

Mais qu’en est-il de leur performance boursière ? En d’autres termes, investir dans les « Dividend Aristocrats » est-il rentable (par rapport à d’autres actions) ?

Les « Dividend Aristocrats » ont une performance près de 2 fois supérieure aux autres actions.

Depuis la création de l’indice des « Dividend Aristocrats » par Standard & Poors en 1989, on constate que la performance des « Dividend Aristocrats » est bien supérieure à celle des autres actions (mesurées par l’indice S&P 500).

La performance est presque 2 fois supérieure (1,77 exactement) de 1989 à 2014, comme le montre le graphique ci-dessous (source). Les calculs ne prennent pas en compte les dividendes versés.

Ainsi :

• Si vous aviez investi 10 000 € en 1989 dans ces « Dividend Aristocrats », vous auriez (en 2014) un portefeuille d’une valeur de 159 400 € (contre 89 900 € en ayant investi dans le S&P 500).

• Vous auriez également reçu des dividendes chaque année en augmentation (caractéristique des « Dividend Aristocrats ».
  Le montant exact est difficile à calculer en l’absence de deux informations : le rendement de départ des « Dividend Aristocrats » et le taux de croissance moyenne annuel sur la période.
  Mais, si on prend comme référence les valeurs actuelles (environ 2% de rendement et 10% de croissance annuelle moyenne des dividendes), nous en déduisons que vous auriez reçu un total de 26 842 € brut de dividendes (hors inflation) !
  
• Ce chiffre est assez impressionnant et montre tout l’intérêt d’investir dans les dividendes. Il faut bien se rendre compte que la somme des dividendes versés correspond à près de 3 fois le montant investi sur la période (2,68 fois exactement) !
  Aujourd’hui (en 2016), vous recevriez un montant annuel de 2 622 € de dividendes bruts, soit un rendement sur coût d’acquisition (10 000 €) de 26,2%.
  Certes ces chiffres sont bruts et ne prennent pas en compte les impôts et prélèvements sociaux (voir notre article sur la fiscalité des dividendes d’actions étrangères dans un compte-titre) mais ils montrent qu’investir dans les meilleures actions à dividendes, c’est un double « effet kiss cool » : à la fois une augmentation de capital/patrimoine et une source de revenus !!
  Vous comprenez mieux pourquoi c’est ma méthode préférée pour investir en bourse !

• La performance annuelle moyenne (de 1994 à 2014) est de 11,9% pour les «Dividend Aristocrats » contre 9,4% pour le S&P 500 (source).

• Cette performance supérieure est réalisée avec un « risque » plus faible. Ainsi la « volatilité » qui mesure l’amplitude de variation des cours est de 22% plus faible pour les « Dividend Aristocrats » par rapport au S&P 500.
• C’est dans les périodes de forte baisse des actions que les « Dividend Aristocrats » résistent mieux (2000-2001 et 2008-2009).

La surperformance s’observe sur plusieurs horizons de temps

Cette superformance des « Dividend Aristocrats » s’observent sur tous les horizons de temps, avec des différences plus ou moins grandes avec le S&P 500 :

Sur une période de 15 ans (2000-2015), la différence est de 3,15 fois supérieure (source). 10 000 € placés il y a 15 ans vaudraient 34 430 € aujourd’hui.

Sur une période de 10 ans (2005-2015), la différence est de + 60% (source).

A titre de comparaison, je me suis « amusé » à comparer la performance depuis le début de l’année (du 4 Janvier au 15 Juin 2016) avec le S&P 500 et le CAC 40 (dividendes non réinvestis).

Là encore, la performance des « Dividend Aristocrats » (+7,71%) est bien supérieure à celle du S&P 500 (+1,80%) et du CAC 40 (-9,90%).

Investir dans les « Dividend Aristocrats »

Vous voulez investir dans les « Dividend Aristocrats » ? Ce sont, en particulier, de bonnes actions pour créer votre devenir rentier grâce aux dividendes.

Je vous livre ici la liste de toutes les actions composant les « Dividend Aristocrats », avec, pour chaque action, son rendement et le taux de croissance annuel des dividendes versés.

Vous pouvez aussi investir via un etf dividendes qui reproduit la performance de l’indice des « Dividend Aristocrats » et vous recevrez les dividendes correspondant chaque trimestre !

Il convient néanmoins d’être conscient que l’imposition dépend de la déclaration fiscale des dividendes.