Pourquoi je confie mon épargne à Warren Buffet ?

Dans une précédente vidéo, je vous avais présenté mon « crash test ». J’avais, en particulier, analysé l’impact sur mes revenus de dividendes d’un krach boursier comme celui de 2008-2009 et j’en étais venu à la conclusion que, dans un tel cas, mes revenus de dividendes pouvaient baisser d’environ 10%.

Je vous avais alors indiqué que, pour me préparer à cette éventualité, je constituais une épargne de précaution chaque mois d’un montant d’environ 250 €.

Je ne vous avais pas indiqué dans cette vidéo et cet article ce que je faisais de cette épargne.

Cette somme épargnée a pour but de « mettre de côté » un montant équivalent à la baisse des revenus potentiels en cas de krach boursier pour me permettre de continuer à avoir le même niveau de vie/de dépenses.

Normalement, et si j’étais prudent, je devrais ne pas toucher à cette épargne ou la placer sur un produit « sans risques » tel que le Livret A.

Mais voilà, je suis incorrigible et pas vraiment sérieux puisque j’ai décidé de confier cette épargne à Warren Buffet en investissant dans son fonds !!

Concrètement, chaque mois, je place mes 250 € en achetant des actions de son fonds Berkshire Hathaway. Plus spécifiquement, j’achète des actions Berkshire Hathaway B qui cotent aujourd’hui environ 160 $. Pour limiter les frais de courtage, je ne fais mes achats que tous les 2 ou 3 mois.

Je sais, ce n’est pas vraiment sérieux. Et si vous étiez dans le même cas que moi, je vous conseillerais de NE PAS LE FAIRE !

Mais, voilà, c’est plus fort que moi !!!

Je ne suis pas un écureil

J’ai, contrairement à beaucoup de gens, une AVERSION TOTALE à la SECURITE !

C’est un peu comme au foot : pour moi, la meilleure défense, c’est l’attaque. Ou, dit autrement, pour moi, la meilleure sécurité pour son argent est de doubler son capital. Et non pas de NE PAS PERDRE !!

C’est comme cela que je conçois la vie : prendre des risques, c’est stimulant, c’est toujours la meilleure manière de progresser…

Et puis, plus fondamentalement, l’épargne ne me convient pas ! Je ne sais pas épargner, je sais investir. L’écureuil n’est pas mon animal préféré !

Je sais clairement que c’est dangereux car je risque clairement de voir mes économies fondrent et ne plus disposer des revenus nécessaires pour vivre correctement. Car j’ai bien conscience que n’importe quelle action peut baisser dans des proportions importantes et que, au moment d’en avoir besoin, on peut se retrouver avec une perte importante.

C’est d’autant plus vrai que, comme je l’ai mentionné, mon épargne a pour but d’être disponible…en cas de baisse de la bourse !!! Et donc, logiquement, cette baisse devrait concerner aussi Warren Buffet. Ainsi, en 2008, l’action Bershire Hathaway a plongé de 32% !!

Pourquoi je fais confiance à Warren Buffet

Mais voilà, ce type me fascine ! Et je lui fais confiance. Ultra confiance !

C’est clairement le meilleur investisseur de tous les temps. Sa performance sur le long terme est tout simplement époustouflante ! Sa performance annualisée depuis 1965 est de plus de 20%.

Je ne sais pas si vous vous rendez compte de ce que cela signifie ! 20% de performance annuelle moyenne, cela signifie que, en moyenne, le capital investit est multiplié par 2 tous les 4 ans !! A ce rythme là, 10 000 € investi équivaudrait à environ 1,5 millions (hors inflation) en 40 ans !!

Warren Buffet est assez intéressant sur plusieurs points :

1) Tout d’abord, il faut savoir que sa fortune, il se l’ait créé lui-même. Si aujourd’hui c’est le 3ème homme le plus riche de la planète, il n’en a pas hérité. Loin de là. Il est parti de zéro.

2) Il faut aussi savoir que 95% de la fortune de Warren Buffet a été acquise après 50 ans ! Un bon exemple pour ceux qui pensent qu’à 50 ans, on ne peut pas investir, que c’est trop tard !

3) Un autre point intéressant est que Warren Buffet a un agenda pratiquement…vide ! Il ne fait pas de réunions interminables, il se ménage, il réfléchit, écoute…

4) Warren Buffet a acheté une seule voiture dans sa vie !! Ce qui est intéressant ici, c’est de voir qu’il a une vie particulièrement frugale. Outre une seule voiture, il vit toujours dans la même maison achetée en 1958. Son salaire est le même depuis 25 ans (100 000 $) et est ridicule par rapport à sa fortune.

Par rapport à la voiture, ce qu’il faut comprendre c’est que, pour Warren Buffet, une voiture est non seulement une dépense inutile mais aussi tout le contraire d’un investissement ! Acheter une voiture, c’est acheter un actif qui perd de la valeur. C’est une dépense, pas un investissement ! Je me sens proche de cette vision des choses : j’ai horreur d’acheter des choses qui ne rapportent pas !

Une dernière raison qui m’a poussé à faire cet investissement est de tester « l’investissement progressif » ou « investissement régulier ». Car, je ne me pose à aucun moment la question du « timing » : j’investis quelque soit le cours de l’action. Dans une précédente vidéo, je vous avais montré tout l’intérêt d’une telle méthode de l’investissement progressif, en particulier en cas de baisse des cours.

Voilà les raisons qui m’ont poussé à confier mes économies à Warren Buffet.

Même si cela est risqué pour moi car, comme je vous l’ai expliqué, cette épargne vise à protéger mes revenus, je considère Bershire Hathaway comme une des meilleure action pour un investisseur sur le long terme. Si, contrairement à moi, vous avez la possibilité d’investir de l’argent dont vous n’avez pas besoin, Warren Buffet est peut-être le meilleur placement que vous pouvez faire.

Je vous tiendrai bien évidemment au courant des résultats de cet investissement. Pour votre information, à ce jour, mon investissement dans les actions de Warren Buffet dégage une plus-value de 14%.

Je rappelle, pour ceux qui ne me suivraient pas régulièrement, que cet investissement est atypique pour moi. Il ne constitue qu’une infime partie de mon portefeuille boursier puisque l’essentiel de mon portefeuille est constitué d’actions à dividendes me permettant de générer un salaire passif.

D’ailleurs, vous ne trouverez pas cet investissement dans mon suivi de portefeuille. C’est un investissement « à part » qui n’a pas vocation à générer des revenus pour moi. Il sert juste à me procurer une épargne de « précaution » en cas de baisse de mes revenus de dividendes.

You May Also Like

12 Comments

  1. Bonjour Bertrand,

    Merci pour ta franchise. C’est clair tu as raison, ses performances de gestionnaire en disent long sur lui. Il a battu le marché depuis des dizaines d’années ! 🙂

    En revanche, pourquoi tu n’as pas attendu qu’elle soit un peu plus sous-évaluée ?

    Merci de ta réponse. Je te souhaite de bonnes fêtes de fin d’année en Afrique du Sud. 🙂

    Adrien

  2. Bonjour,je me suis aussi posée la question de posséder ce fond ,ce qui m’a retenue c’est :que se passera t il a la disparition de buffet? Vu son âge actuel ….quand cela arrivera que va t il se passer?une grosse chute du fond et ensuite?

    1. Hello Sandrine bonne année 2017 🙂

      Franchement en ce qui concerne les prévisions, impossible à savoir. Peut-être que le marché baissera, peut-être pas.

      Cependant les faits restent. La richesse des actionnaires de Berkshire Hathaway repose sur les résultats de ses dizaines de filiales, ainsi qu’à l’allocation du capital. Sur ce dernier fait, on parle beaucoup de Warren Buffett, mais on oublie qu’il y a aussi Charlie Munger (certes en fin de vie aussi) et surtout Ajit Jain !

      Warren Buffett a toujours fait les choses pour satisfaire ses actionnaires. Je pense qu’il est très fort probable pour qu’il ait transmis les instructions. 🙂

  3. Bonjour Bertrand,

    Je me rappelle qu’en 1999/2000 lors de la bulle internet, les gens sur les forums boursiers disaient que Warren était fini, « has-been » parce qu’il ne voulait pas investir dans les technos…Tout le monde pensait plus-values et les dividendes c’était passé de mode…On sait ce qu’il est advenu…

    L’autre avantage, c’est que cette action ne distribue pas de dividende. En effet Warren a l’intelligence de réinvestir tout le cash flow dans des entreprises de qualité et à bas coût de préférence.

    Le point moins positif c’est aujourd’hui la taille de son fonds, depuis une décennie la superformance par rapport au S&P500 est beaucoup plus difficile.
    En effet en général plus les fonds sont gros et plus ils ont de difficulté à battre leur indice de référence. Si on prend le raisonnement à l’extrême, lorsqu’on possède tout le marché la superformance (l’alpha) est impossible.

    En résumé investir dans le fonds de Warren Buffet c’est comme investir dans une sorte de tracker du S&P500 capitalisant (donc pas de fiscalité sur les dividendes).
    De plus sans les frais de gestion et on possède une vraie action, pas un produit financier…

  4. Désolé de vous contredire mais d’après mes calculs c’est encore beaucoup mieux, avec 20% de hausse annuelle on arrive à 1469,771568 x le capital initial soit 14 million 698000, soit 10 fois plus.
    Amicalement et merci pour le blog instructif

    1. Bonjour Céline,
      Je ne sais même pas ce que c’est 🙂
      Non, je ne pratique pas ce genre de « gymnastique » compliquée. Bien au contraire, j’aime quand les actions baissent !!

      1. Merci pour ta réponse. Je suppose quand même que le principe sur ces actions Berkshire Hathaway c’est qu’elles prennent de la valeur non ? (Je suis debutante 😉

  5. Bonjour bertrand, je viens de tomber sur cet article et m’eté deja posé la question d’investir dans ce fond, mais a l’epoque il me semblait que l’action etait plutot de 250 000 USD. Est ce que tu as un numero d’ISIN stp ?

Laisser un commentaire (votre adresse mail n'est pas publique)