« En versant tout le temps je ne suis pas à contretemps ! »
Cette phrase, je l’ai entendu souvent. Mais, j’avoue n’avoir jamais été vraiment convaincu de sa véracité.
Depuis que j’ai vu ce graphique, j’en suis maintenant convaincu.
L’investissement progressif permet de gagner même dans un marché baissier
Le graphique ci-dessous est tiré d’une présentation Amundi.
Il compare le même montant investi (2 980 €) sur le CAC 40 de deux manières différentes entre fin 2006 et fin 2014 :
- La première manière est celle d’un investissement unique de 2 980 € à fin 2006
- La deuxième manière est un investissement initial de 100 € et puis de 30 €/mois.
Le résultat est sans appel : alors que dans le premier cas l’investissement subit une perte de 22,90% sur le capital investit, l’investissement progressif permet de générer un gain de 8,14% !
Autrement dit, l’investissement progressif permet de gagner (en plus-values) même dans un marché baissier.
Notons que ces calculs de rendement sont bruts (hors frais de courtage, de gestion et éventuels prélèvements sociaux et impôts divers).
Les avantages de l’investissement progressif
La raison de cet écart de performance tient à un principe simple : grâce aux versements réguliers de revenu de dividende, on lisse les effets liés aux fluctuations des marchés financiers, comme par exemple le dividende BNP Paribas.
Autrement dit, en épargnant régulièrement, j’achète plus de titres quand les marchés sont en baisse.
Attention : inversement, en cas de hausse des cours, l’investissement progressif aurait eu une performance inférieure à un investissement unique. Car, dans ce cas, vous achetez moins d’actions quand les cours augmentent.
L’investissement progressif a, en plus, l’avantage d’être plus accessible.
Pas besoin d’avoir beaucoup d’argent pour épargner régulièrement. Plus le temps passe, plus vous vous constituez un capital.