Investir en bourse peut sembler intimidant pour les débutants, mais c’est un moyen éprouvé pour faire fructifier votre argent à long terme.
Une stratégie populaire pour les investisseurs débutants est le Dollar Cost Averaging (DCA), qui consiste à investir régulièrement une somme fixe d’argent sur une période déterminée.
Dans cet article, nous allons voir comment fonctionne la stratégie du Dollar Cost Averaging, pourquoi elle peut être une bonne option pour les investissements à long terme mais aussi quels sont les désavantages.
Pour voir l’étude sur le sujet, cliquez dans la vidéo en haut de cet article.
Sommaire
Qu’est-ce que le Dollar Cost Averaging (DCA) ?
Le DCA, ou lissage des coûts en français, est une stratégie d’investissement qui consiste à investir régulièrement des sommes fixes sur une période déterminée, plutôt que d’investir une grosse somme d’argent en une seule fois.
Le DCA (Dollar Cost Averaging) consiste à investir régulièrement une somme fixe d’argent dans un actif financier, quel que soit son prix. Cette approche implique d’acheter plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins d’actions lorsque les prix sont élevés.
En français, cette méthode d’investissement en bourse est parfois appelée « investissement programmé« .
Cela permet d’acheter des actions à différents prix, plutôt que d’acheter toutes les actions en une seule fois à un prix donné. Cette méthode permet d’éviter les fluctuations de prix à court terme, en lissant l’investissement sur une période plus longue.
Comment fonctionne le DCA ?
Le DCA permet d’investir régulièrement dans les actions, sans avoir à suivre de près les fluctuations de prix.
Cette stratégie peut être particulièrement adaptée aux investissements à long terme, car elle permet d’étaler les investissements sur une période plus longue, en minimisant les risques de marché à court terme. Cela peut également être un bon moyen de pratiquer une discipline d’investissement régulière, sans avoir à se soucier des fluctuations du marché.
Comment faire un DCA ?
Le DCA est une stratégie souvent utilisée par les investisseurs à long terme pour minimiser l’impact des fluctuations des marchés financiers et atténuer les variations du prix moyen d’achat.
En investissant régulièrement, les investisseurs peuvent tirer parti à la fois des périodes de baisse des prix, en achetant plus d’actions à un prix abordable, et des périodes de hausse des prix, en profitant de la croissance de la valeur de leurs investissements. De cette manière, ils peuvent construire un portefeuille solide et progressif au fil du temps.
Le DCA offre aux investisseurs un moyen d’investir de manière disciplinée et d’éviter les réactions émotionnelles face aux mouvements du marché, ce qui peut améliorer les résultats à long terme.
Comment mettre en place l’investissement en DCA ?
L’investissement programmé en Dollar Cost Averaging nécessite d’investir en bourse à travers un courtier qui propose ce type d’ordre/d’investissement.
Car, vous l’aurez compris, investir une somme identique à intervalles réguliers implique de pouvoir acheter des « actions fractionnées« .
Si vous choisissez d’investir de cette manière, la plupart des courtiers français ne vous proposent pas cette option de pouvoir acheter des fractions d’actions ou d’ETFs. Si vous souhaitez investir chaque mois une somme de 100 €, vous comprenez bien que si votre action ou votre investissement dans un ETF vaut 120 €, vous ne pourrez acheter qu’une partie de cette action ou cet ETF (0,83 exactement).
Dans ce cadre, seuls quelques courtiers vous proposent cette option pour investir en bourse.
Vous trouverez sur ce site mon avis sur le courtier Trade Republic qui propose en particulier cette possibilité.
Quels sont les avantages de l’investissement programmé ?
Le principal avantage de cette stratégie est le fait que les investisseurs achètent des actions à différents prix, permettant ainsi de lisser les coûts d’investissement sur une période plus longue. En effet, cette méthode permet de ne pas avoir à investir de manière opportuniste, en essayant de deviner les meilleurs moments pour investir.
En utilisant la stratégie d’investissement programmé DCA, les investisseurs peuvent minimiser les risques de marché à court terme. Par exemple, si l’investisseur avait investi une somme importante sur le marché lorsqu’il était au plus haut et que le marché boursier a chuté rapidement par la suite, il aurait subi de pertes importantes. Cependant, en investissant régulièrement par le biais du DCA, l’investisseur peut profiter des fluctuations du marché, sans prendre autant de risques.
En outre, cette stratégie permet aux investisseurs de pratiquer une discipline d’investissement régulière, sans avoir à se soucier des fluctuations du marché. Par exemple, même si le marché est en baisse, l’investisseur continue d’investir la même somme d’argent, ce qui lui permet d’acheter plus d’actions à un prix inférieur. De plus, cette méthode permet également de ne pas avoir à suivre de près les fluctuations de prix.
Enfin, l’investissement par le biais du DCA est une stratégie qui convient parfaitement aux débutants en investissement en bourse. Elle permet de commencer avec des sommes modestes et permet également de minimiser les risques associés à un placement sur les marchés financiers.
Quels sont les risques ou inconvénients d’investir en bourse en Dollar Cost Averaging ?
Les risques et les désavantages peuvent ne pas être négligeables.
Tout d’abord, si vous investissez dans des actions individuelles, la DCA peut ne pas être la stratégie la plus avantageuse. En effet, certaines actions peuvent perdre de la valeur de manière continue, ce qui signifie que vous courez le risque de perdre encore plus d’argent au fil du temps. De plus, investir de manière programmée peut réduire votre performance boursière, car vous achetez des actions à différents prix au fil du temps.
Un autre désavantage potentiel est la difficulté de suivre et de gérer vos investissements si vous investissez dans plusieurs titres. Bien que la méthode DCA puisse aider à minimiser les risques, vous aurez toujours besoin de surveiller le marché et de suivre vos investissements pour vous assurer qu’ils continuent de répondre à vos objectifs financiers. Cela peut être difficile et peut nécessiter du temps et des compétences que tous les investisseurs n’ont pas.
En outre, même si le DCA peut aider à minimiser les risques de marché à court terme, il ne garantit pas des rendements. Le marché boursier peut encore subir des variations, ce qui pourrait se traduire par des pertes de valeur à court terme de vos investissements. Bien que la méthode DCA puisse aider à lisser les coûts, elle ne garantit en aucun cas des rendements ou des profits.
J’ai réalisé une étude à travers 4 cas concrets d’investissement d’un capital de 10 000 €. Je vous invite à visionner le résultat de cette étude (vidéo en haut de cet article) qui montre clairement que, de manière générale, l’investissement en DCA n’est pas le meilleur choix dans tous les cas.
Cette étude sur l’investissement dans l’indice CAC 40 montre que l’investissement d’une petite somme régulière est avantageux dans certains cas, mais pas dans tous les cas (loin de là). Cela dépend largement de l’évolution de la bourse sur le long terme.