Acheter ou vendre l’action Orange : mon analyse approfondie

L’action Orange (dont le code bourse est EPA:ORA) est suivie de nombreux analystes en raison de sa place importante dans l’indice phare de la place française de Paris, le CAC 40.

Orange est un des leaders européens du secteur des télécommunications et pourrait constituer une opportunité d’achat intéressante en bourse pour les investisseurs français en 2025.

Acheter des actions Orange en ce moment peut être intéressant dans une perspective de plus-values. Mais aussi dans une perspective de rendement, l’action société versant des coupons et offrant ainsi un rendement sur votre placement.

Le but de cet article est de vous apporter une vision complète pour vous aider à faire votre choix d’investissement de la manière la plus éclairée possible.

Pour vous aider, j’essaierai de répondre aux questions suivantes : 

• Faut-il investir dans l’action Orange en Bourse en ce moment ?
• Faut-il acheter ou vendre l’action ?
• Combien rapporte l’action Orange ?
• Quelles sont les perspectives pour cette action ?

Je précise qu’il ne s’agit pas là de recommandations, mais d’un simple avis personnel sur cette action Orange 🙂

Cours de l’action Orange en bourse

Cotée sur Euronext, le prix actuel de l’action est de Chargement…, Chargement… Chargement… par rapport à la clôture de la veille.

La capitalisation boursière de la société est de Chargement….

La capitalisation boursière d’Orange est l’une des plus importantes du CAC 40, l’indice boursier de Paris. Elle est également l’une des plus importantes du marché Euronext.

C’est un indicateur important de la taille et de la valeur d’une entreprise. Elle est utilisée par les financiers pour évaluer le potentiel d’une entreprise et prendre des décisions d’investissement.

Orange est inclus dans les principaux indices français et européens utilisés par les gestionnaires de fonds : CAC 40, STOXX Europe 600, STOXX Europe 600 Telecommunications, MSCI Europe ainsi que dans le SBF 120.

Présentation et chiffres clés Orange

Le groupe Orange, dans la totalité de ses activités, représente :

• 42,7 milliards d’euros de chiffres d’affaires.
• Résultat net : 2,6 milliards d’euros.
• 284 millions de clients (208 millions en Europe, 61 millions en Afrique et au Moyen-Orient et 15 millions en Amérique latine).
• 155 000 salariés (dont 76 000 en France).

Les activités télécoms d’Orange représentent la majeure partie du chiffre d’affaires et du résultat d’exploitation de l’entreprise.

Sur la partie mobile, Orange :

• a un chiffre d’affaires de 24,6 milliards d’euros,
• est présent dans 29 pays répartis entre l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique,
• représente 211,4 millions de clients dans le monde, dont 31,7 millions en France,
• compte 18 millions de clients 4G en Europe, dont 8 millions en France.

Sur la partie internet haut débit et très haut débit, Orange :

• a un chiffre d’affaires de 15,6 milliards d’euros,
• représente 19,5 millions de clients dans le monde, dont 11,5 millions en France,
• inclut 1,8 millions de clients Fibre en Europe.

Il convient aussi de noter que l’Etat français est le principal actionnaire d’Orange, avec une participation de 13,39 %. Si on ajoute la participation de Bpifrance (organisme d’Etat) de 9,557 %, l’État français est donc directement et indirectement actionnaire de près d’un quart du capital d’Orange.

Vous pouvez retrouver plus d’informations sur le site de la société Orange.

L’historique de cours est le suivant :

Quel est l’historique de l’action sur 10 ans ?

Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, il est toujours intéressant de regarder l’évolution de l’action sur plusieurs périodes.

Et surtout, de la comparer à l’évolution de son marché. 

En l’occurrence, si on regarde l’évolution de cette action par rapport au marché de Paris (le CAC 40), on obtient les résultats suivants : 

Sur une durée de…	La performance de l’action est de :	La performance du CAC 40 est de :
1an :	Chargement…	Chargement…
5ans :	Chargement…	Chargement…
10 ans :	Chargement…	Chargement…

Pour que cela soit plus concret, j’ai mesuré le résultat d’un achat initial de 10 000 € dans cette action sur les différentes périodes précédentes.

Le résultat est le suivant :

Si vous aviez investi 10 000 € il y a…	Vous auriez aujourd’hui…	Soit…
1 an	Chargement…	Chargement…
5 ans	Chargement…	Chargement…
10 ans	Chargement…	Chargement…

Les résultats ci-dessus correspondent uniquement aux plus/moins-values liées à la variation du cours de bourse.

Combien rapporte l’action Orange ?

La rémunération d’un achat dans une action est composée de deux éléments : la performance du cours de l’action (voir ci-dessus) mais aussi le versement de coupons (autre terme qui désigne le dividende Orange).

Orange étant une action qui verse régulièrement (chaque année) des coupons, le fait d’être actionnaire de la société (c’est-à-dire posséder des actions) vous permet donc de recevoir des revenus financiers. 

Le versement du coupon Orange vous rapporte donc de l’argent, quelque soit l’évolution du cours de bourse de l’action.

L’action rapporte aujourd’hui aux actionnaires Chargement… pour chaque action détenue.

Ce montant est un montant brut, calculé avant les éventuels impôts et taxes qui s’appliquent.

Ainsi, au prix actuel de l’action, le rendement annuel brut est de Chargement….

A titre d’information, voici l’historique sur les 10 dernières années :

Pour vous montrer l’importance de ces versements, et pour que cela soit plus concret, prenons toujours l’exemple d’un achat initial de 10 000 € en actions Orange.

Si vous aviez placé 10 000 € il y a 10 ans, le montant total brut que vous auriez reçu aurait été de Chargement… (hors impôts et taxes mais ce montant correspond exactement à celui que vous auriez reçu en investissant dans un PEA).

Il y a 3 manières de présenter ce montant total reçu :

1) On peut dire que cela signifie concrètement que Chargement… de votre placement initial aurait été “remboursé” par les coupons perçus (sans tenir compte d’un éventuel réinvestissement).

2) On peut aussi dire que le paiement des coupons aurait augmenté de Chargement… la performance de votre épargne, en plus des plus/moins-values réalisées sur le marché.

3) Et enfin, une autre perspective serait de considérer que, même si le cours de l’action avait chuté de Chargement… durant cette période de 10 ans, vous n’auriez pas perdu d’argent ! En effet, la diminution du prix de l’action aurait été compensée par le montant total reçu, qui agit en quelque sorte comme une « assurance » contre la baisse du prix de l’action. !

Vous comprenez peut-être mieux maintenant l’importance et l’intérêt de la redistribution des bénéfices pour un placement sur le long terme ! 

Vous comprenez peut-être mieux pourquoi j’investis personnellement uniquement dans les actions à dividendes 🙂

Je réduis ainsi mon risque d’investissement tout en augmentant ma performance !

Quelles sont les perspectives et prévisions ?

Il est difficile et hasardeux de faire des prévisions en bourse sur l’évolution future du cours de bourse.

Les prévisions Orange 2025 sont, à mon avis, particulièrement hasardeuses et difficiles à faire pour la bourse.

Néanmoins, on peut noter que les perspectives de nombreux analystes sont plutôt favorables, anticipant une croissance des bénéfices dans les années à venir.

La question que chacun devrait se poser avant d’acheter l’action est de savoir si, au cours actuel, le prix est intéressant pour un achat à long terme.

Pour mesurer le potentiel de croissance sur le long terme, le ratio cours/bénéfice est souvent utilisé par les analystes financiers.

Ce ratio est appelé “PER” en anglais et correspond à l’abréviation de “Price Earning Ratio”. Le PER d’une action est un ratio destiné à évaluer le prix d’un titre (sa “cherté”) par rapport au bénéfice qui lui est attaché.

Aussi appelé multiple de capitalisation des bénéfices, le PER est calculé en divisant le prix d’une action par son bénéfice.

Le PER est ainsi très utilisé pour comparer des actions entre elles.

De ce point de vue là, si on compare le PER de l’action par rapport au marché français, on constate que le PER de l’action est actuellement de Chargement…, alors que le PER du CAC 40 est de Chargement….

Ainsi, au cours actuel, et sur la base des bénéfices/actions passés de la société, le PER de l’action est Chargement… à celui des actions françaises du CAC 40 (Chargement… exactement).

On peut ainsi constater que, actuellement, l’action « Chargement… « que la moyenne des actions françaises.

Il convient néanmoins de préciser qu’une valorisation élevée (PER supérieur au CAC 40) ne signifie pas nécessairement que l’action est chère : la qualité se paie. 

Inversement, une valorisation faible (PER inférieur au CAC 40) ne signifie pas nécessairement une bonne affaire : peut- être qu’il y a une bonne raison si c’est pas cher. 

De manière générale, je ne considère pas le PER comme un bon indicateur de la pertinence d’un investissement dans une action en raison du fait que cet indicateur s’appuie sur les bénéfices passés et ne préjuge en rien des résultats des bénéfices futurs.

Mon avis sur l’action en bourse Orange

L’action Orange est incontestablement une des principales actions françaises de la place de Paris, faisant partie de l’indice CAC 40.

Incontestablement, l’action Orange présente de nombreux atouts pour les investisseurs français :

• Un leader français et européen sur le marché des télécommunications.
• Un actionnaire de référence stable (l’Etat français).
• Une solide situation financière : Orange est une entreprise profitable et bien gérée. Elle dispose d’une importante trésorerie et d’une bonne solvabilité.
• Un coupon attractif : Orange verse un coupon régulier et croissant à ses actionnaires. Le coupon attendu pour les prochaines années est d’environ 0,50 € par action, soit un rendement de plus de 6 %.
• Une croissance d’activité régulière : malgré un marché des télécommunications en faible croissance en Europe, l’entreprise est bien positionnée pour profiter de la croissance du marché des télécommunications en Afrique et Amérique latine.

A cet égard, il faut savoir que la croissance de l’activité d’Orange est principalement tirée de l’activité de l’Afrique et du Moyen-Orient de plus de 6%/an les dernières années. Cette croissance résulte de l’augmentation de la base de clients mobile et la croissance de l’utilisation des données mobiles.

Ainsi, en investissant dans cette action Orange, vous pouvez profiter de la croissance prévue du continent africain en raison de sa position de leader sur ce marché (26% de part de marché, devant MTN et Vodacom).

Néanmoins, il convient aussi d’être attentif aux risques spécifiques de cette action : 

• Un secteur en constante évolution: le secteur des télécommunications est en constante évolution, avec l’émergence de nouveaux acteurs, de nouvelles technologies (5G, fibre optique) et des changements réglementaires.
• La concurrence: Orange fait face à une concurrence intense de la part d’autres opérateurs, tant sur le marché français qu’à l’international.
• Les perspectives de croissance:lLa croissance du chiffre d’affaires d’Orange peut être limitée par la maturité de certains marchés et par la pression sur les prix.

La décision d’acheter ou non l’action Orange dépend de nombreux facteurs, notamment :

• Votre horizon de placement : si vous êtes un investisseur de long terme, la stabilité et les perspectives de croissance de Dassault Systèmes peuvent être intéressantes.
• Votre profil de risque : si vous êtes un investisseur prudent, Orange peut s’intégrer dans un portefeuille diversifié.
• Votre aversion pour le risque : si vous avez une forte aversion pour le risque, vous préférerez peut-être des investissements moins volatils.

Pour prendre une décision éclairée, il est essentiel d’effectuer une analyse approfondie en tenant compte des éléments suivants:

• Les résultats financiers récents du groupe.
• Les perspectives du secteur de l’entreprise.
• Les avis des analystes financiers.
• Votre propre situation financière.

Je vous ai montré l’importance du versement des coupons pour cette action qui constitue un élément d’attractivité de l’action pour un placement sur le long terme.

A la fois en constituant une sorte « d’assurance » à la baisse du titre mais aussi en augmentant la performance de l’investissement dans cette action.

J’espère que cet article vous aura aidé à vous éclairer sur l’opportunité d’investir dans cette belle action cotée sur Euronext Paris. 

Je précise qu’il s’agit bien là d’un avis personnel qui n’engage que moi (qui suis-je ?) !

J’investis personnellement en bourse pour générer des revenus boursiers.
Je possède dans mon portefeuille plusieurs belles actions à dividendes !
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En toute transparence, je partage cela avec vous ici :