Nouveau Plan d’Épargne en Actions chez Interactive Brokers : Tarifs, Conditions et Mon Avis

Interactive Brokers (IBKR) vient de bouleverser le monde de l’investissement en proposant l’ouverture d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA) pour les investisseurs français depuis Juillet 2024.

C’est la première fois qu’un courtier étranger offre cette possibilité. Jusqu’alors uniquement présente dans l’offre de courtiers français (comme Bourse Direct ou BoursoBank), le PEA est donc maintenant disponible chez un courtier non français.

Jusqu’à présent, des courtiers étrangers tels que Trade Republic ou DeGiro avaient évoqué cette possibilité sans jamais la concrétiser.

IBKR a donc devancé ses concurrents en proposant une alternative intéressante aux brokers français pour ceux qui envisagent une ouverture ou un transfert de leur PEA.

Mais qu’en est-il réellement ? Cette offre est-elle à la hauteur des attentes, et surtout, est-elle intéressante en termes de tarifs et de prix par rapport aux autres courtiers ?

Dans cet article, je me propose d’explorer avec vous les détails de cette nouvelle offre, les avantages et les inconvénients du PEA chez Interactive Brokers, et vous donner mon avis sur l’opportunité de transférer ou d’ouvrir un PEA chez ce courtier.

Ouvrir un PEA chez Interactive Brokers : mode d’emploi

Que vous soyez déjà client chez Interactive Brokers (un compte-titre) ou non, tout résident fiscal français a la possibilité d’ouvrir un compte PEA chez Interactive Brokers depuis Juillet 2024.

Les conditions préalables

Avant de pouvoir ouvrir un PEA chez Interactive Brokers, il faut d’abord avoir un compte-titres chez eux. C’est une condition sine qua non.

Si vous possédez déjà un compte chez Interactive Brokers, inutile de vous perdre dans un nouveau processus d’inscription. Connectez-vous simplement à votre compte et rendez-vous dans la section “Paramètres”.

Ensuite, cliquez sur la partie “Ouvrir un compte supplémentaire”. Parmi les options proposées, sélectionnez “Compte de courtage individuel”, puis choisissez “Plan d’épargne en action (PEA)”. Suivez ensuite les étapes indiquées.

Alimenter votre compte

Je précise que pour que le compte PEA soit considéré comme “activé”, vous devez déposer une somme minimale. 10 euros est le montant minimum requis.

Mais cela est fondamental, car c’est la date du dépôt qui déterminera la date effective d’ouverture de votre compte PEA chez Interactive Brokers (comme chez tous les courtiers, d’ailleurs). La fiscalité spécifique du PEA s’appliquera donc à partir de cette date.

Si vous souhaitez ouvrir un PEA chez Interactive Brokers et que vous avez déjà un compte chez ce courtier, ne tardez donc pas pour déposer une somme minimale.

Procédure d’ouverture de compte

Pas encore client Interactive Broker (IBKR) ?

Ouvrir un compte chez IBKR peut s’avérer plus complexe que chez les courtiers français traditionnels. Cette complexité administrative est principalement due au fait qu’Interactive Brokers est un courtier étranger.

Étant donné qu’Interactive Brokers est un courtier international, il est soumis à des réglementations différentes de celles des courtiers français. Cela signifie que certaines informations supplémentaires peuvent être requises pour se conformer aux réglementations financières internationales. De plus, les termes utilisés dans les formulaires peuvent être techniques et demander une compréhension plus approfondie des marchés financiers.

L’ouverture d’un compte chez Interactive Brokers nécessite une série de documents et justificatifs.

Vous devrez fournir des pièces d’identité, des justificatifs de domicile, et parfois des relevés bancaires ou des preuves de revenus. Ces documents doivent être à jour et conformes aux standards internationaux de sécurité financière (KYC – Know Your Customer).

Cette étape peut prendre prendre un certain temps, surtout si les documents ne sont pas immédiatement acceptés.

Une fois votre ouverture compte validée, au moment de choisir le type de compte, sélectionnez “PEA”.

Point important : IBKR créera automatiquement un compte-titres classique en complément de votre PEA. La tenue de ce compte-titres étant gratuite, cela n’engendrera aucun frais supplémentaire pour vous.

Comme expliqué précédemment : pour que le compte PEA soit considéré comme « activé », vous devez déposer une somme minimale de 10 euros.

Le transfert de PEA chez IBKR

Vous avez déjà un Plan d’Epargne en Actions chez un autre courtier et vous souhaitez le transférer chez Interactive Brokers ?

Transférer un PEA vers Interactive Brokers peut être une option intéressante pour ceux qui souhaitent bénéficier de frais de courtage plus compétitifs et d’une plus grande diversité d’investissements européens.

Cependant, ce processus n’est pas sans ses complexités et nécessite quelques précautions. Voici tout ce que vous devez savoir avant de vous lancer dans le transfert de votre PEA vers IBKR.

Rappel des conditions pour transférer votre PEA

Pour rappel : il n’est autorisé qu’un seul PEA par personne ! Ainsi, si vous avez déjà un PEA chez un autre courtier, vous devrez le clôturer après le transfert.

D’ailleurs, à cet égard, au moment de l’ouverture de votre compte PEA chez IBKR, ce courtier vous pose la question de savoir si vous possédez déjà un compte PEA.

Pour respecter la législation française, n cas de réponse positive, l’ouverture du compte n’est pas possible.

La réponse est bien entendue déclarative et repose sur votre bonne foi puisqu’IBKR n’ira pas vérifier. Mais, en cas de compte double, vous vous exposez à la fermeture de tous vos comptes PEA par le fisc français puisque l’information de l’ouverture de votre PEA est transmise à l’administration fiscale française !

Comment effectuer la demande de transfert ?

Pour initier ce transfert, vous devrez déclarer que vous n’avez pas de PEA ouvert chez un autre courtier, même si c’est le cas.

Cela peut sembler contradictoire, mais c’est une étape nécessaire pour le bon déroulement du transfert.

Après cette ouverture de compte PEA, il est nécessaire de contacter IBKR pour leur indiquer que vous souhaitez effectuer un transfert de PEA. IBKR vous fournira la procédure pour effectuer ce transfert en vous demandant de leur communiquer de nombreuses informations sur votre PEA chez votre autre courtier.

Point extrêmement important : durant cette procédure de transfert, il ne faut absolument pas que vous alimentiez votre compte PEA chez Interactive Brokers.

Plus particulièrement, ne faites pas d’apport de liquidités dans votre compte PEA chez IBKR avant que la procédure de transfert soit définitivement validée.

Car cela serait considérée comme une nouvelle ouverture de compte PEA et IBKR ne pourrait réaliser le transfert.

Connaître les frais de transfert

Le transfert de PEA d’un courtier à un autre implique des frais. Selon la loi de 2020, ces frais sont plafonnés à 150 €, mais ils peuvent varier d’un courtier à l’autre.

Il est donc essentiel de vérifier les frais appliqués par votre courtier actuel avant d’entamer la démarche. Interactive Brokers, de son côté, ne facture pas de frais pour recevoir le transfert de votre PEA, ce qui est un avantage non négligeable.

Les délais de transfert

Le transfert d’un PEA peut prendre du temps. Selon les courtiers impliqués, le processus peut durer plusieurs semaines, voire quelques mois.

Cela s’explique par le fait que le courtier d’origine doit transférer tous les titres et liquidités à Interactive Brokers, ce qui demande une coordination et des vérifications de part et d’autre.

Soyez donc patient et prévoyez ce délai si vous envisagez un transfert.

Les risques associés

Transférer un PEA comporte certains risques.

Le principal risque vient du courtier d’origine, qui peut se montrer réticent à transférer un PEA vers un courtier étranger comme Interactive Brokers.

Il peut s’agir d’une méconnaissance du courtier étranger ou d’une simple réticence à voir un client partir. Dans certains cas, cela peut entraîner des complications ou des délais supplémentaires.

De plus, pendant la période de transfert, vous n’aurez pas accès à votre compte pour effectuer des opérations, ce qui peut être un inconvénient si vous souhaitez effectuer des transactions.

Tarifs IBKR : parmi les meilleurs du marché

Lorsqu’on choisit un courtier pour son PEA, les frais de courtage sont un élément clé à prendre en compte. Interactive Brokers (IBKR) se distingue sur ce point avec des tarifs compétitifs, notamment grâce à deux plans tarifaires adaptés aux différents profils d’investisseurs.

Voici en détail ces frais pour vous aider à mieux comprendre ce que propose IBKR.

Aucun frais d’ouverture, de garde ou de gestion

L’un des principaux atouts d’Interactive Brokers est l’absence totale de frais d’ouverture de compte, de droits de garde, et de frais de gestion pour le PEA.

Cela signifie qu’ouvrir et conserver un PEA chez IBKR ne vous coûte rien, ce qui est un avantage certain par rapport à d’autres courtiers qui facturent parfois des frais fixes annuels ou mensuels.

Cette absence de frais récurrents rend IBKR particulièrement attractif pour les investisseurs qui souhaitent minimiser les coûts liés à leur portefeuille.

Les plans tarifaires : fixe et dégressif

Interactive Brokers propose deux principaux plans tarifaires pour les frais de courtage du PEA :

• Plan Tarifaire Fixe : Par défaut, lorsque vous ouvrez un PEA chez IBKR, vous êtes automatiquement placé sous le plan tarifaire fixe.
  Ce plan est simple et convient aux investisseurs qui recherchent une certaine prévisibilité dans leurs frais de courtage. Chaque ordre est facturé à un taux fixe, indépendamment du montant de la transaction.
  Ce plan peut être intéressant si vous effectuez régulièrement des transactions de montants similaires et que vous préférez un coût fixe.
  
• Plan Tarifaire Dégressif : Si vous investissez principalement dans des actions françaises, le plan dégressif est clairement le plus avantageux.
  Les frais de courtage sont calculés en pourcentage du montant de la transaction, à savoir 0,05%, avec un minimum de 1,25 € par ordre et un maximum de 29 €.

Vous retrouverez ici la tarification exacte selon ces 2 tarifs pour les actions européennes (les seules éligibles au PEA).

Comparatif des frais de courtage : IBKR versus autres courtiers

Pour bien se rendre compte de l’avantage qu’offre Interactive Brokers en matière de frais de courtage, j’ai préparé un tableau comparatif.

J’ai analysé les frais pour des ordres allant de 100 à 10 000 € chez différents courtiers, à savoir Interactive Brokers, Bourse Direct, BoursoBank, et SaxoBank.

• Interactive Brokers : Avec des frais de 0,05% par transaction (plan dégressif), IBKR se positionne parmi les moins chers, voire le moins cher du marché.
• Bourse Direct : Bien que compétitif, Bourse Direct reste légèrement plus cher qu’IBKR pour certains montants d’ordre, mais offre toutefois un bon compromis pour les investisseurs recherchant un courtier français.
• BoursoBank : BoursoBank est systématiquement le plus cher dans ce comparatif, avec des tarifs qui peuvent aller de 2 à 7 fois plus élevés que ceux d’Interactive Brokers. Par exemple, pour un ordre de 1 000 €, les frais peuvent dépasser 7 € chez BoursoBank.
• SaxoBank : Les frais chez SaxoBank sont également plus élevés qu’IBKR, mais restent dans la moyenne des courtiers traditionnels.

Ce tableau compare les frais de courtage des différents courtiers pour des ordres de bourse passés sur la place Euronext.

Il est important de noter que si vous investissez sur le long terme de manière passive, comme je le recommande souvent, les frais de courtage deviennent négligeables dans la réalisation de vos objectifs d’investissement.

Sur le long terme, la performance de vos investissements aura un impact bien plus important que les frais de transaction.

C’est pourquoi, même si IBKR offre des tarifs très compétitifs, le choix du courtier ne doit pas être un facteur déterminant dans votre réussite en bourse.

Les limites de l’offre d’Interactive Brokers

Bien que l’offre PEA d’Interactive Brokers (IBKR) présente de nombreux avantages, elle n’est pas exempte de limitations. Ces restrictions sont principalement dues à la nature spécifique du PEA et aux réglementations qui encadrent ce type de compte en France.

Voici les principales limitations à prendre en compte avant de se lancer avec IBKR.

Absence de fractionnement d’actions

L’une des fonctionnalités populaires d’Interactive Brokers est la possibilité d’acheter des fractions d’actions, permettant ainsi aux investisseurs d’acquérir une partie d’une action plutôt que de devoir en acheter une en entier.

Cela peut être particulièrement utile pour les titres dont le prix unitaire est élevé, comme certaines actions américaines. Cependant, cette fonctionnalité n’est pas disponible pour le PEA chez IBKR.

La réglementation du PEA en France ne permet pas l’achat de fractions d’actions. Le PEA est conçu pour favoriser l’investissement dans les actions européennes, et les règles entourant son fonctionnement sont strictes. Par conséquent, si vous ouvrez un PEA chez Interactive Brokers, vous devrez acheter des actions entières.

Rémunération des liquidités non disponible

Une autre fonctionnalité intéressante chez Interactive Brokers est la possibilité de rémunérer les liquidités disponibles sur votre compte. Cela signifie que l’argent non investi peut générer des intérêts, ce qui est une excellente manière de faire fructifier des fonds en attente d’investissement. Cependant, dans le cas du PEA, cette option n’est pas accessible.

• Pourquoi ? La réglementation du PEA impose que les fonds soient investis dans des actions ou des titres éligibles. Par conséquent, il n’est pas autorisé de rémunérer les liquidités détenues sur un compte PEA. Cette restriction est en place pour encourager les investisseurs à utiliser les fonds de leur PEA pour acheter des titres plutôt que de les laisser inactifs.
• Conséquence : Si vous aviez l’habitude de profiter de la rémunération des liquidités sur votre compte-titres chez IBKR, il faudra vous passer de cet avantage avec le PEA. Les liquidités non investies ne produiront aucun rendement tant qu’elles resteront sur le compte PEA.

Absence de compte multi-devise

Interactive Brokers est réputé pour offrir la possibilité d’ouvrir un compte multi-devise, permettant d’investir dans différentes devises étrangères sans subir de frais de change élevés à chaque transaction.

C’est un outil particulièrement utile pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs placements sur les marchés internationaux. Malheureusement, cette option n’est pas disponible pour les PEA.

• Contexte Réglementaire : Le PEA est conçu pour l’investissement dans les actions européennes, et la législation impose des restrictions sur les types de transactions et de devises dans lesquelles on peut investir. Par exemple, bien que le PEA permette d’investir dans des actions européennes non cotées en euros, il n’autorise pas le maintien d’un compte en plusieurs devises.
• Limitation Pratique : Cela signifie que vous ne pourrez pas investir directement dans des actions cotées en devises étrangères comme les actions norvégiennes ou suédoises. Les opérations de change devront être effectuées au moment de l’achat ou de la vente des titres, ce qui peut entraîner des frais supplémentaires et un impact sur la performance de votre investissement.

Restrictions sur les marchés et les titres éligibles

Interactive Brokers offre un accès très large aux marchés mondiaux, mais pour le PEA, cet accès est limité par les règles spécifiques du compte PEA. Le PEA est réservé aux investissements dans les actions et parts de sociétés ayant leur siège social dans l’Union européenne, l’Espace économique européen (EEE).

• Investissements Limités : Certains marchés ou types de titres ne sont pas éligibles au PEA. Par exemple, vous ne pourrez pas investir dans des actions américaines ou asiatiques via le PEA chez Interactive Brokers. De même, les produits dérivés, les matières premières, et d’autres instruments financiers complexes sont exclus.
• Opportunités Manquées : Même au sein du marché européen, il se peut que certaines actions ne soient pas accessibles directement sur leur marché d’origine via le PEA. Cependant, Interactive Brokers permet parfois d’accéder à ces actions via d’autres places boursières, comme Francfort, bien que cela puisse entraîner des frais de courtage plus élevés.

Les avantages uniques d’Interactive Brokers pour le PEA

Interactive Brokers (IBKR) offre des avantages uniques qui peuvent séduire les investisseurs cherchant à optimiser leur Plan d’Épargne en Actions (PEA).

Malgré les limitations que j’ai évoqué précédemment, il y a plusieurs raisons pour lesquelles IBKR peut être une option attractive pour gérer votre PEA.

Accès étendu aux marchés européens

L’un des avantages les plus remarquables d’Interactive Brokers est son accès étendu aux marchés européens. Contrairement à certains courtiers français qui se limitent souvent aux principaux marchés, IBKR offre la possibilité d’investir sur une large gamme de places boursières européennes.

• Diversité des marchés : avec IBKR, vous pouvez investir dans des actions cotées sur des marchés moins accessibles aux investisseurs français, tels que les bourses danoises, suédoises ou polonaises. C’est un avantage considérable pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille au-delà des traditionnelles actions françaises ou des grandes places boursières européennes.
• Cet accès à un large éventail de marchés vous permet d’identifier et de profiter d’opportunités d’investissement dans des entreprises de secteurs et de régions variés. Par exemple, certaines actions européennes de niche, qui ne sont pas nécessairement dans le radar des investisseurs français, peuvent offrir des rendements intéressants.

Investir sur les places d’origine à moindre coût

Un autre point fort d’Interactive Brokers est la possibilité d’investir sur les places de cotation originelles des actions européennes, souvent à des coûts inférieurs à ceux proposés par les autres courtiers.

En permettant d’investir directement sur la place de cotation originelle d’une action, IBKR réduit les frais de courtage et les coûts de transaction.

Prenons l’exemple de Novo Nordisk, l’une des plus grandes entreprises européennes en termes de capitalisation boursière.

Alors que d’autres courtiers (comme par exemple Bourse Direct) peuvent vous proposer d’acheter cette action via des marchés secondaires comme Euronext Paris, IBKR vous permet de l’acheter directement sur son marché d’origine, à la Bourse de Copenhague, et ce, à moindre coût.

Cela se traduit par des économies sur les frais de transaction, ce qui peut faire une différence sur le long terme, surtout pour les investisseurs qui effectuent des transactions régulières.

Mon avis sur le PEA chez Interactive Broker

Avant de vous fournir mon avis, je tiens à préciser que je suis client chez Interactive Brokers.

Après avoir examiné en détail l’offre PEA d’Interactive Brokers (IBKR), je pense qu’il est important de partager mon avis personnel et quelques conseils pour ceux qui envisagent d’ouvrir ou de transférer leur PEA chez ce courtier.

Interactive Brokers apporte une proposition intéressante sur le marché, mais il est essentiel de bien comprendre les implications et de savoir si cette option correspond réellement à votre profil d’investisseur.

Un avis nuancé

Mon sentiment global à propos de l’offre PEA d’Interactive Brokers est mitigé, mais avec des nuances positives.

D’un côté, IBKR propose des frais de courtage parmi les plus bas du marché et un accès élargi aux marchés européens, ce qui est un atout majeur.

Pour ceux qui cherchent à minimiser les coûts et à diversifier leurs investissements en actions européennes, c’est clairement un avantage.

• Pour les Investisseurs axés sur les coûts : si votre priorité est de réduire au maximum les frais de courtage, notamment si vous effectuez de nombreux ordres de bourse ou des transactions de grande envergure, IBKR peut être une excellente option. Les économies réalisées sur les frais de transaction peuvent s’accumuler et contribuer positivement à votre performance globale sur le long terme.
• Diversification géographique : Pour les investisseurs qui cherchent à élargir leur portefeuille au-delà des actions françaises et à inclure des actions de marchés européens moins traditionnels, IBKR offre une opportunité unique. Pouvoir investir directement sur les marchés d’origine à moindre coût est un avantage indéniable pour diversifier son portefeuille.

Quand choisir IBKR pour votre PEA ?

Il y a des situations spécifiques où IBKR peut être particulièrement avantageux :

• Si vous avez un courtier aux frais élevés : si vous détenez actuellement un PEA chez un courtier avec des frais de courtage élevés, comme BoursoBank ou une banque traditionnelle, transférer votre PEA chez Interactive Brokers peut vous permettre de réaliser des économies substantielles sur le long terme. Toutefois, assurez-vous que le gain financier compense les éventuels frais de transfert et la complexité administrative.
• Accès à des marchés européens inaccessibles ailleurs : si vous souhaitez investir dans des actions européennes qui ne sont pas facilement accessibles via les courtiers français traditionnels, IBKR est une option à envisager. Son accès à un large éventail de places de marchés vous donne la possibilité de diversifier votre portefeuille de manière plus complète.
• Investisseurs très actifs : Si vous êtes un investisseur actif, réalisant régulièrement des transactions de grande taille, les frais de courtage dégressifs d’IBKR peuvent représenter une économie significative. Dans ce cas, le temps et l’effort nécessaires pour gérer un compte chez IBKR peuvent être justifiés par les économies réalisées sur les frais de transaction.

Quand ne pas choisir IBKR pour votre PEA ?

À l’inverse, il y a des scénarios où IBKR n’est peut-être pas le meilleur choix pour votre PEA :

• Si Vous cherchez la simplicité et la facilité d’accès : si vous préférez une plateforme simple, avec une interface utilisateur conviviale et un support client facilement accessible, un courtier français comme Bourse Direct pourrait être plus adapté. IBKR est conçu pour des investisseurs expérimentés qui n’ont pas peur de s’immerger dans une plateforme de trading avancée.
• Investisseurs passifs à long terme : pour les investisseurs passifs qui se contentent d’acheter et de détenir des actions sur le long terme sans effectuer de nombreuses transactions, l’économie sur les frais de courtage peut ne pas justifier la complexité supplémentaire d’IBKR. Dans ce cas, un courtier avec des frais légèrement plus élevés mais une gestion plus simple pourrait être plus approprié.

Vais-je choisir IBKR pour mon PEA ?

Ayant actuellement un PEA chez Bourse Direct, je me suis bien évidemment posé la question de transférer mon PEA chez Interactive Brokers.

Pour être transparent avec vous, je n’ai pas choisi d’effectuer ce transfert.

Pour quelles raisons ?

Pour essentiellement trois raisons :

• D’abord, je suis plutôt satisfait de mon courtier (voir ici mon avis sur Bourse Direct).
• Ensuite, parce que la complexité du transfert et les risques associés m’en dissuadent.
• Et enfin, parce qu’étant un investisseur passif et de long terme, les gains sur les frais de courtage sont négligeables pour moi.

J’espère que cet article vous aura aidé à y voir plus clair sur cette offre PEA d’Interactive Brokers 🙂

Dites-le moi dans les commentaires !