Les « DIVIDEND ARISTOCRATS » ou le meilleur des actions à dividendes

Parmi les actions qui versent des dividendes régulièrement, les « Dividends Aristocrats » ont une place particulière et peuvent être considérées comme les meilleures actions à dividendes.

Encore une fois (comme pour les actions à revenus mensuels ou les actions préférentielles), ces actions sont une spécificité américaine. Si certaines actions canadiennes ou européennes sont qualifiées « d’Aristocrates », elles n’ont pas les qualités de ces sociétés américaines (ce sera l’objet d’un prochain article).

Leur attrait est tel que ce type d’actions constitue une classe d’actif particulièrement prisé outre-Atlantique (un indice, des fonds et trackers/ETF de dividendes existent sur cette classe d’actifs).

Qu’est-ce que les « Dividend Aristocrats » ?

Les « Dividend Aristocrats » est une sélection d’actions américaines appartenant à l’indice S&P 500 et ayant augmenté leurs dividendes chaque année depuis au moins 25 ans.

Les “Dividends Aristocrats” est donc une liste (et aussi un indice) créé et géré par Standard & Poors (S&P).

Sa composition est fluctuante et dépend de la pérennité de la croissance du dividende des sociétés.

Si on en comptait 42 en 2010, 50 en 2012, la liste comportait 52 sociétés en novembre 2015 et 50 au premier trimestre 2016, comme le montre le graphique ci-dessous :

VariationNbreAristocrat
Evolution du nombre d’actions « Dividend Aristocrats »

Les principales caractéristiques des « Dividend Aristocrats »

Parmi ces sociétés, vous retrouvez des sociétés que vous connaissez certainement en tant que consommateur : Mac Donald’s, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, Esso, etc…

La répartition sectorielle de ces actions est la suivante :

La répartition sectorielle des "Dividend Aristocrats"
La répartition sectorielle des « Dividend Aristocrats »

 

Les deux principales caractéristiques de ces sociétés sont :

  1. La pérennité de l’augmentation du dividende :
    En moyenne, ces sociétés avaient augmenté leurs dividendes chaque année depuis 42 ans, certaines depuis plus de 50 ans !
  2. Un taux de croissance annuel des dividendes important :
    En moyenne, sur les dix dernières années, le taux de croissance annuel des dividendes est de 12%, certaines même avec des taux bien plus élevés (près de 20% pour Mac Donald’s, par exemple).

Ces caractéristiques impressionnantes ont font des actions particulièrement intéressantes pour générer des revenus réguliers, pérennes et surtout croissants grâce à la Bourse.

La contrepartie de cette qualité est que ces actions sont particulièrement recherchées. Le rendement moyen qu’elles servent est, en effet, moyen : 2,54%.

Les disparités sont néanmoins importantes entre elles puisque le rendement varie entre 0,5% et 7,1% (brut de taxes et prélèvements américains et français). On trouve, parmi ces « Dividend Aristocrats » 4 sociétés avec un rendement supérieur à 4%.

Notons quand même que le rendement moyen est supérieur au rendement moyen du marché américain (1,9% sur les S&P 500).

Téléchargez la liste des « Dividend Aristocrats »

Si vous recherchez les meilleures actions à dividendes, les « Dividend Aristocrats » en font clairement partie.

Les « Dividend Aristocrats » allient pérennité et croissance du dividende.

Cette liste est actualisée chaque trimestre.

Voici la dernière liste actualisée. Elle comprend la liste des actions, classées par ordre décroissant de rendement.

Vous pouvez la télécharger (en format Excel ou PDF) ici :